股票入门知识｜简易从财务报表的11个指标了解一家公司
想要以闲置的资金赚取额外的收益吗？想要学投资理财吗？说到投资理财许多人会想到股票，但是投资股票入门需要知道什么？本篇将带您了解股票投资的基本知识，以及股票怎么看的方法。初入股票市场的您一定要了解。
精选目录
为什么需要学习基本面？ 损益表（Income Statement）股票入门知识：4点判断公司获利能力资产负债表（Balance Sheet）股票入门知识：维持稳定营运3大关键现金流量表（Cash Flow Statement）股票入门知识：4点搞懂获利流向
为什么需要学习基本面？
当我们需要数据佐证判断是否正确时，财务报表就是重要的管道之一。从中可以观察公司的商业模式、销售市场划分及公司未来展望。若清楚地阅读过一家公司的财务报表，对公司的整体营运状况以及资质就可以建构一定的了解。除了「量化」分析，基本面还包括其他「质化」的分析，如：公司的经营者是否有能力带领公司、是否具有创新的能力、或是整个产业的发展是否符合未来趋势的走向等，这些都是基本的股票入门知识，建议股票新手全面了解基本面的分析。
损益表（Income Statement）股票入门知识：4点判断公司获利能力
公司营收若有持续上升，股价也会跟着上涨，因此股票新手需要从损益表了解公司的获利能力，其中包含营收表现、成本控管等指标。
「营收」与「营收年成长率」营收是指企业在某个时间内，透过商业行为模式所取得的收入，营收单指收入，不包括成本、费用和税金等支出。也可以称做为营业额。由于营收资料是每个月公布，所以营收通常称为月营收。营收成长率透过比较现在和特定时期营业的收入差异，如：营收年增率 (Year on Year:YoY)、营收季增率 (QoQ)及营收月增率 (MoM)来了解企业经营成果。
毛利率 （Gross Margin）毛利率是什么？毛利率的公式为（营业收入－营业成本）／营业收入，代表毛利占总营收的比率。毛利率上升表示公司的获利能力正不断上涨；相反地，毛利率下降表示获利能力下降，而毛利率下降有可能是成本控管能力下降，抑或是竞争力下降，营运模式可能需要调整。
营业利润率（Operating Margin）营业利润＝毛利－营业费用，营业费用包含新品开发与研究费用、销售与管理费用。营业利润率＝营业利润／营业收入营业利益率越高表示公司具有降低成本的能力，且具有一定的规模与声量，销售产品时不必在行销上花费大把资金，即可使消费者购入产品。
净利率 （Net profit Margin）当「毛利」扣除「营业费用」，得到「营业净利」：税前净利，营业净利再扣除税额之后，才是一间公司的「净利」：税后净利， 净利率就是指税后净利占营业收入的百分比，是衡量企业获利能力的指标。
资产负债表（Balance Sheet）股票入门知识：维持稳定营运3大关键
流动资产变动 （Current Assets）企业资产中必不可或缺的组成部分，它是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内，可以变现或是可以灵活运用的资产，帐上有足够的金额才可以应变公司遇到的危机。
应收帐款变动 （Accounts Receivable）应收帐款是随着企业的销售行为而发生的一项债权，公司已提供劳务或实质商品，但是尚未收到款项，这有可能是提供客户宽限期，但可能需要担心应收帐款会变呆帐的风险。
负债比率变动（Debt Ratio）负债比(DBR)，是表示一个公司的债务有多少的比率，显示出一个公司的资产和负债的关系，这是银行贷款是否核贷的重要依据之一，负债比跟贷款核贷的额度是环环相扣息息相关。
现金流量表（Cash Flow Statement）股票入门知识：4点搞懂获利流向
现金流量表在公司拥有快速获利时，帮助投资者确认获利的最终流向，因此股票新手也需要藉由该表判断获利是否有用在提升公司营运上面。
营运现金流 （Operating Cash Flow）「 公司透过本业所赚到的收入 」，公司透过生产经营所带来的现金流入和流出的数值，营运现金流包括年营业净利润、年折旧等来检视一个公司所得含金流量，能够确认公司的营收确实以现金形式方式流入。若与营收、获利相比较后发现成正比，显示公司拥有一定的竞争力。相反地，若与营收相比较之后，发现营收高但营运现金流相对不足，则要担心财报是否有美化过。
投资现金流（Cash Flows From Investing）指因公司购买厂房设备、不动产、转投资子公司...等的现金流出。所发生的资金，这类的现金流出虽然在流量表上可能经常显示为负值，但只要非过度的投资，是公司未来成长必要的支出。因为现在的投资造就了未来的收益。
融资现金流 （Cash flow from Financing）企业本体对于资金的需求，所产生集资活动而透过这个集资行为所带来的现金流入或流出。企业集资的来源有两个方面：1.向债权人借款。2.向市场和股东募资。融资现金流则是纪录以上集资来源的现金流量数据。
自由现金流 （Free Cash Flow）指的是企业透过营运所带来的现金流入，这些需扣除投资资金后的剩余资金。而公司可以自由配置，常使用在支付股息或发挥其他更大价值。若自由现金流量长年小于0，代表营运获利的资金不足以用来支付投资所需的需求， 这时候只能够以融资现金流来补充这笔资金，但是会造成公司的资金压力越来越沉重。
延伸阅读
美股存股怎么挑？先从GICS认识11大产业分类！
新手如何买股票？如何选股？ 5个建立判断力的方式
美股 Etf 怎么买？ 3大指数纳斯达克、标普 500、道琼比较
