随着美国国会放宽加密税务申报义务，去中心化金融（DeFi）行业暂时松了一口气。然而，立法者如何在监管现实与用户隐私需求之间取得平衡，仍是一个悬而未决的问题。
3 月 12 日，众议院投票废除了一项规定，该规定要求 DeFi 协议向美国国税局 (IRS) 报告加密货币销售的总收益以及所涉及纳税人的信息。
该规则由美国国税局于 2024 年 12 月发布，原定于 2027 年生效，主要行业游说团体认为该规则过于繁琐，超出了该机构的权限。
白宫已经表示支持该法案。特朗普总统准备在法案送达他的办公桌时签署。但 DeFi 观察人士指出，该行业尚未在隐私和监管之间取得平衡。
两党投票废除该规则
DeFi 规则引发隐私担忧
美国众议院的投票结果让加密行业普遍欢呼。Filecoin 基金会主席 Marta Belcher 表示，阻止该规则对于保护用户隐私至关重要。
她在接受 Cointelegraph 采访时表示：
“必须保护人们使用开源代码（如智能合约和去中心化交易所）直接交易并保持匿名的能力，正如人们可以用现金直接交易一样。”
隐私问题一直是加密行业反对该规则的核心理由，许多业内人士认为，这项法规不符合行业需求，甚至侵犯了用户的基本隐私权。
Consensys 监管事务高级顾问 Bill Hughes 在 2024 年 12 月曾警告称：
“该规定要求交易前端必须追踪并报告用户活动——不仅包括美国公民，还包括非美国公民……而且，该规则适用于所有数字资产的销售，包括 NFT 和稳定币。”
此外，区块链协会（Blockchain Association）——加密行业的主要游说组织——也表示，该规则侵犯了个人隐私权，并可能促使 DeFi 项目迁移至海外。
尽管这一规则目前已被废除，但市场仍然缺乏明确的隐私保护框架。Etherealize CEO Vivek Raman 认为，这是行业未来发展的关键。
他告诉 Cointelegraph：我们需要一个清晰的区块链隐私框架，同时符合反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）等监管要求。某些交易和客户数据必须保持私密性，但我们需要明确的指导来定义隐私保护的边界。
如何监管 DeFi？
加密行业长期以来一直在用户隐私需求与监管机构的反洗钱（AML）和 KYC 要求之间寻求平衡。
然而，DeFi 的去中心化特性让监管变得极具挑战性。如果一个网络由许多人创建，但不受任何单一实体控制，那么政府该向谁施压？
Raman 指出：“去中心化协议没有中心控制者，因此它们无法像传统金融机构那样提交 1099 表格（税务报告表）或履行经纪商责任。虽然公司可以作为经纪商运营，但DeFi 软件本身并不是为传统合规规则设计的。”
尽管 DeFi 开发者可以主动与监管机构合作，但在实际操作中仍然面临许多困难。例如，在KuCoin 2.85 亿美元黑客事件发生后，一些协议选择冻结被盗资金，以配合执法调查。然而，这种做法并不能替代全面的监管框架。
3 月 12 日，美国众议院投票废除了 IRS 的加密税收规则，该规则要求 DeFi 协议向国税局（IRS）报告所有加密交易总收入及涉及的纳税人信息。
这项法规于 2024 年 12 月由 IRS 颁布，原定于2027 年生效，但加密行业普遍认为其监管负担过重，超出了 IRS 的职权范围。
白宫已表示支持这项废除该规则的法案，特朗普总统准备在法案送达后签署生效。
然而，许多 DeFi 观察者指出，尽管这次投票是行业的胜利，但DeFi 仍未找到隐私与合规之间的最佳平衡点。
Cinneamhain Ventures 合伙人兼顾问 Adam Cochran 认为，虽然 DeFi 协议可以通过特定手段配合执法机构，但这并不意味着市场已有完整的监管框架，监管机构仍需制定更明确的规则。
然而，这些具体事例并不能构成行业和投资者保护机构可以遵循的全面监管框架。
在这方面，加密分析公司 Chainalysis在 2020 年表示，监管机构可能需要在制定 DeFi 领域的法规时考虑到去中心化报告的限制。
拉曼建议，一个可能的解决方案可能是零知识证明，它允许用户在不透露数据的情况下确认某些数据。
他对监管机构找到一种在维护用户隐私的同时监管该领域的方法的能力持乐观态度：“我认为我们将看到一个 DeFi 与合规共存的正和环境。”
期待已久的加密监管框架
特朗普已经通过行政命令和任命支持加密货币的人士领导其政府的部分部门采取了一系列支持加密货币的措施——最近的措施是建立战略比特币储备。
美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）等重要金融监管机构对加密货币的支持已经撤销了多起针对加密货币公司的备受瞩目的执法案件。
值得注意的是，加密行业正在等待的大鱼是国会正在流传的加密监管框架和稳定币法案，这将为该行业提供其声称蓬勃发展所需的护栏。
3 月 13 日，参议院银行委员会批准了稳定币法案《GENIUS 法案》，距离参议院投票又近了一步。
加密框架法案 FIT 21 最初是在 2024 年立法会议上提出的，最终在参议院失败。然而，今年 2 月，众议院金融服务委员会主席 French Hill 表示，他预计该法案可能会在本届会议上通过“适度修改”。
但即使 FIT 21 很快获得通过，DeFi 的监管可能仍遥遥无期。该法案将DeFi排除在 SEC 和 CFTC 监管之外，但也将成立一个工作组来研究与 DeFi 相关的 12 个关键领域。
本研究将寻求了解 DeFi 的风险和好处，并最终提出监管建议。
